Les SCPI risques peuvent se montrer sous différentes formes. Ils doivent être pris en compte pour faciliter votre orientation pendant la réalisation d’un investissement immobilier. Certes, une société civile de placement immobilier permet d’investir sur plusieurs biens et d’obtenir un portefeuille solide et rentable. Toutefois, il faut faire attention sur certains points pour réussir un investissement. Aucun risque ne doit être pris à la légère pour que chaque investisseur puisse profiter de la rentabilité de son projet.
Notez que certains points peuvent impacter sur le bon fonctionnement d’une SCPI. En outre, il est facile d’éviter les risques pouvant être liés à votre projet d’investissement immobilier. Effectivement, ceux-ci ne doivent pas vous empêcher d’acheter des parts pour intégrer le capital social d’une SCPI. Vous pouvez même obtenir un meilleur taux de rendement en préparant bien votre placement.
Comprendre la création d'une SCPI avant d'investir
Il est plus facile d’anticiper les risques d’une SCPI en prenant note de la création de ce type de société. Il est même recommandé de vous informer sur les différents types de SCPI disponibles sur le marché. Ainsi, il vous sera plus facile de vous orienter pour la réalisation de votre investissement immobilier à l’avenir.
Comment créer une SCPI pour un investissement immobilier ?
La création d’une SCPI ne doit pas se faire au hasard pour limiter le moindre risque pendant l’investissement. La société doit avoir 2 investisseurs fondateurs au minimum qui doivent signer un contrat de consentement. Il faudrait aussi disposer d’une société de gestion pour s’occuper des actifs de votre SCPI.
A cela s’ajoute l’apport pour constituer le capital social qui peut être en numéraire ou en nature. Vous pouvez opter pour un dépôt variable qui permet d’acheter ou de vendre des parts en continu. Par contre, un capital fixe implique des opérations sur le marché secondaire à des dates fixes.
Dans tous les cas, il ne faut pas ignorer l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers pour commencer à investir. Une SCPI bien constituée et gérée correctement garantit des revenus répondant aux attentes des investisseurs.
Notez les principaux types de SCPI pour anticiper les risques
Le marché vous offre la possibilité de choisir le type de SCPI pour réaliser un investissement immobilier. Prenez alors le temps de bien choisir l’option qui vous convient pour profiter d’un meilleur taux de rendement tout en évitant les risques.
La SCPI de rendement
Une SCPI de rendement garantie des revenus élevés avec des bureaux ou des commerces comme actifs. En outre, l’expansion des marchés immobiliers en France ont favorisé l’apparition de nouvelles opportunités. Cela à permis d’élargir la société civile sur des secteurs variés comme l’hôtellerie ou la logistique. La diversification permet de bâtir un patrimoine immobilier solide avec un taux de rentabilité moyenne de 4 à 8 %.
La SCPI fiscale
Ce type de SCPI offre une meilleure fiscalité tout au long d’un investissement immobilier. Pour cette option, il est possible d’investir sur des biens immobiliers neufs ou des bâtiments historiques. Vous pouvez aussi choisir ce type de SCPI avec des résidences aux services. Toutefois, les revenus peuvent devenir un véritable danger vu qu’ils peuvent vous causer de mauvaises surprises sur le rendement.
La SCPI de plus-value
Cette dernière option se concentre généralement sur le long terme pour fonder un solide patrimoine. Une SCPI de plus-value ne sert pas principalement à réaliser des revenus réguliers. Un point à ne pas négliger avant de vous lancer pour éviter les mauvaises surprises. Ce choix d’investissement se base plutôt sur la plus-value immobilière sur le long terme. Les gains sont alors générés par la distribution des dividendes ou le prix des parts. A cela s’ajoute l’appréciation de votre portefeuille immobilier lié à votre projet.
Une SCPI peut présenter certaines risques
Chaque risque doit être pris en compte avant de créer ou d’acheter des parts avec une SCPI. En effet, il est important de vous mettre à l’abri du danger pour éviter la moindre perte sur les loyers.
Le rendement n’est pas toujours garanti
Le rendement est l’un des premiers risques liés à un investissement dans une SCPI. Il y a toujours que celui-ci ne soit pas garanti par la société vu que celle-ci dépend du paiement des loyers par les occupants des bâtiments. Ainsi, les actifs immobiliers inoccupés auront un impact sur les revenus de votre projet locatif et de la société civile. Tout dépend alors des locataires que la société de gestion choisira pour occuper les biens.
La liquidité présente un risque en SCPI
La SCPI est un investissement pierre papier souvent considéré comme étant un placement hybride. C’est-à-dire que l’achat de parts est au même titre que l’acquisition d’actions d’une société cotée. Une telle configuration peut vous pousser à négliger le danger de la liquidité causée par ce type de projet. En effet, la revente de parts risque d’être difficile avec une SCPI. Cela peut prendre plusieurs mois dans certaines situations.
La perte de capital sur la SCPI
Cette perte concerne principalement l’achat de parts de SCPI avec des devises étrangères. Le danger se présente le plus au moment de revendre une partie de l’investissement même après une longue période d’exploitation. Une dépréciation du livre sterling face à l’euro peut par exemple impacter sur les revenus que vous allez faire avec la vente de parts. Par ailleurs, une baisse de l’euro peut entraîner une plus-value mécanique sur le projet.
La variation des prix des parts
Ce risque est souvent causé par une mauvaise gestion de votre SCPI. De mauvaises décisions prises par la société responsable de votre investissement peuvent impacter sur le rendement des biens immobiliers.
La situation peut même entraîner une baisse de la valorisation du patrimoine et du prix des parts. Il faut vous assurer que la société de gestion soit apte à tout gérer comme l’encaissement des loyers. Vous pouvez vous informer sur la stratégie adoptée par la société de gestion pour votre investissement.
La défaillance de la société de gestion de la SCPI
Cette défaillance fait partie des risques indiscutables avec un investissement en SCPI. Différentes situations peuvent entraîner cela comme les aléas financiers et les parts de la société civile de placement immobilier.
Une SCPI à capital variable est la plus exposée à ce risque vu que la société de gestion qui s’occupe du patrimoine est soumise à un cadre réglementaire. Ainsi, une défaillance de l’établissement gestionnaire risque d’entraîner une non-perception des revenus par les entrepreneurs jusqu’à nouvel ordre.
Les performances passées de la société civile
Il faut faire attention à ne pas compter uniquement sur les performances passées d’une SCPI pour y souscrire. L’évolution du marché peut changer la donne au fil des années. N’hésitez pas à entrer dans les détails avant d’intégrer le capital social d’une société civile et de commencer à acheter des parts. Cela vous évitera de vous faire surprendre par la fluctuation du rendement des biens immobiliers à l’avenir.
Rappel des avantages d'un investissement en SCPI
Malgré les dangers, il ne faut pas oublier que la souscription à une SCPI présente aussi des avantages. Le fait d’en prendre note peut aussi vous aider à mieux anticiper les risques liés à votre projet locatif.
Une SCPI est accessible à tous
Vous n’avez pas besoin d’un grand capital de départ pour acheter des parts surtout avec une SCPI de rendement. Cela ne vous empêche pas de diversifier les placements et de profiter des revenus par les loyers. Vous pouvez alors profiter d’un meilleur taux de distribution avec ce type d’investissement immobilier.
Une SCPI permet d’éviter une gestion totale
Comme vous le savez déjà, vous ne serez pas engagé pleinement dans la gestion des actifs avec la SCPI. Vous pouvez alors vous occuper d’autres tâches personnels et professionnels comme vous le souhaitez. De plus, la possibilité de déléguer la gestion à une entreprise spécialisée vous évitera de vous retrouver face à de mauvais locataires. Il suffit de trouver le gérant idéal pour profiter du rendement des biens immobiliers mis en location.
Une SCPI répond à différents objectifs
Différentes raisons peuvent vous pousser à réaliser ce type d’investissement comme la préparation de la retraite. Il est aussi possible de vous constituer un solide patrimoine immobilier ou de faire des revenus complémentaires.
Vous pouvez aussi investir en SCPI dans le but d’optimiser votre fiscalité pendant une longue période. De plus, vous êtes libre de choisir le mode de souscription qui vous convient. Cela peut par exemple faire à crédit ou par un démembrement de propriété. Il est aussi possible d’investir au comptant si vous disposez du capital préalable.
Une SCPI est régie par un cadre réglementé
Chaque SCPI est réglementée par l’AMF (autorité des marchés financiers) qui délivre le visa. Cela témoigne généralement du sérieux mais aussi de la bonne gestion de chaque bien immobilier engagé dans votre projet. Notez que le cadre réglementaire insiste sur la transparence de la gestion et de la communication. A cela s’ajoute la légalité des biens immobiliers détenus par la SCPI.
Conseils pour limiter les risques dans une SCPI
Quelques conseils sont à prendre en compte pour investir correctement dans le secteur. Ainsi, vous limiterez automatiquement chaque risque pouvant être causé par une SCPI.
Commencez par un bilan de votre situation patrimoniale
Cette étape est incontournable avant de commencer à acheter des parts en SCPI. Cela permet de mieux déterminer vos objectifs et de vous orienter pendant la réalisation du projet immobilier. Vous pourrez alors vous mettre facilement à l’abri de chaque risque lié à ce type de placement. Vous pourrez par exemple investir sur des biens immobiliers à un meilleur prix et profiter d’un rendement efficace.
Misez sur une SCPI à capital variable
Une SCPI à capital variable présente moins de dangers que l’option fixe. Ce choix est ouvert à de nouvelles souscriptions de manière continue. Par ailleurs, il n’y a aucun risque que le capital implique un maximum statutaire. Il vous sera aussi plus facile de revendre des parts avec ce type de SCPI.
Evitez de vous baser uniquement sur le rendement
Faite attention à ne pas vous focaliser sur le taux de rendement pour souscrire dans le secteur. Chaque détail doit être pris en compte pour vous protéger de tous les dangers liés à votre projet locatif. Il faut par exemple prendre note de la capitalisation et à l’évolution du marché dans lequel vous souhaitez vous engager.
Profitez d’un crédit pour obtenir un effet de levier
Avec l’inflation du marché, il est devenu plus attrayant de réaliser un achat en SCPI à crédit avec un taux d’intérêt fixe. De cette manière, vous pouvez compter sur les loyers pour rembourser une bonne partie du prêt. La souscription à des parts offre aussi une réduction de la fiscalité des revenus pendant la durée de vie du projet.
Les erreurs à ne pas faire pour éviter les risques d'une SCPI
Notez bien que la moindre erreur peut vous impacter sur les rendements des immeubles engagés sur l’investissement. Prenez alors le temps de vous informer sur les principaux points d’attention avant d’investir sur une SCPI.
Ignorer l’horizon temporel
L’immobilier et la SCPI est un produit que l’on ne revend pas rapidement. En effet, la constitution d’un patrimoine solide ne se fait pas au bout de quelques mois. Un placement d’une dizaine d’années est à prévoir au lieu de vous focaliser sur les revenus sur la plus-value.
Miser uniquement sur l’achat de parts au comptant
Certes, la souscription au comptant présente des avantages par rapport aux autres options. Toutefois, ne faites pas l’erreur de vous contenter uniquement de cette possibilité pour investir dans une SCPI. Le mieux est de vous informer sur les modes de détention possibles comme l’achat à crédit ou en démembrement temporaire.
Ne diversifier les actifs du projet
La diversification est un bon moyen de réduire le risque avec le projet tout en lissant les revenus locatifs. Pour aller plus loin, l’erreur serait de vous restreindre des SCPI proposées par votre banque ou votre compagnie d’assurance. Vous pouvez parfaitement vous orienter vers les options proposées par les sociétés de gestion spécialisées.
Prendre des décisions tout seul
Investir dans une SCPI tout seul ne se fait pas tout seul. Déjà, il faut être deux au minimum pour bâtir un patrimoine. Ainsi, il est déconseillé de prendre des décisions tout seul tout au long de l’investissement. Cela permet de trouver la meilleure option au moment d’acheter des parts au fil des années.
Faut-il investir en SCPI même avec les risques de l'investissement ?
Certes, investir dans une SCPI présente des risques pour chaque investisseur. Toutefois, cela ne vous empêche pas de vous lancer de ce type de placement à condition de bien vous préparer. Cela permet de se lancer dans un projet collectif avec des avantages considérables pour les investisseurs comme la diversification. Il est aussi important de bien choisir la société de gestion pour profiter des revenus pour les années à venir.
Il faut noter certains points pour profiter d’un rendement annuel moyen de 4.53 % au minimum. De plus, les risques ne vous empêchent pas de profiter de la stabilité du marché de l’immobilier avec un projet SCPI. Il faut prendre note des dangers qui peuvent se présenter avec ce type de placement. Notez que l’aversion au risque dépend principalement de la sensibilité de chaque investisseur.
