On en parle souvent comme l’investissement dans l’immobilier, mais « sans les risques » et « à frais réduits ». Qu’est-ce qu’une SCPI à votre avis ? S’agit-il réellement d’une société de placements bénéfiques ?
Pour se faire un avis fiable sur ces sociétés, les rendements annuels distribués aux associés des SCPI ne sont pas les seuls critères à analyser. La diversification géographique et sectorielle, la taille de la société ainsi que les potentiels dividendes, entre autres, comptent.
Ce type de placement immobilier court sur le long terme et promet des revenus moyens de 4 à 5 % en France. Lisez notre avis sur les SCPI pour avoir une idée précise de cet investissement immobilier.
Pourquoi les SCPI séduisent tant les investisseurs ?
Le coût de l’investissement et la gestion locative ont toujours été un frein pour les investisseurs dans le secteur immobilier. Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier sont des entreprises qui répondent à des problématiques existantes dans l’investissement locatif.
En réalité, le placement en SCPI ne nécessite aucune gestion de votre part. Cet investissement dans la pierre-papier consiste à acheter des parts d’une société de placement immobilier possédant déjà d’énormes actifs à son compte. Ce sont les experts de cette société qui assurent donc la gestion de vos investissements.
Ainsi, ils collectent ces fonds d’investissements, puis s’en servent pour l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier varié comme :
- Les appartements ;
- Les maisons individuelles ;
- Les résidences étudiantes ;
- Les immeubles de bureaux ;
- Les commerces ;
- Les entrepôts.
Les revenus issus de ces patrimoines sont ensuite versés aux investisseurs sous forme de dividendes. Pour choisir le patrimoine immobilier, la société civile se base souvent sur une thématique. Celle-ci peut être en rapport avec une activité économique et/ou géographique. Par ailleurs, deux types de SCPI interviennent généralement sur le marché immobilier : les SCPI fiscales et les SCPI de rendement.
Avantages et inconvénients de l’investissement en SCPI
L’investissement en SCPI en France est un placement très bénéfique. Des contrats comme l’assurance-vie s’en servent pour se diversifier. Cependant, il importe que vous connaissiez les types de SCPI et ce qu’elles impliquent selon vos objectifs. Selon le type de Société choisi, des atouts et des risques s’appliquent. Vous devriez les connaître avant de vous faire votre propre avis.
Types de SCPI selon vos objectifs
| Type de SCPI | Définition | Avantage | Investisseur cible |
| SCPI de rendement | Génère des revenus pour les investisseurs grâce à la distribution des loyers perçus sur les biens immobiliers. | Revenus réguliers, diversification géographique, gestion déléguée. | Profil prudent, recherchant un rendement stable. |
| SCPI Fiscales | Permettent de faire des bénéfices fiscaux. Ces sociétés investissent dans des biens immobiliers spécifiques pour réduire l’impôt. | Optimisation fiscale et défiscalisation en investissant dans l’immobilier neuf et le soutien de la rénovation. | Profil fiscal. Investisseurs souhaitant réduire leurs impôts. |
| SCPI de plus-value | Vise à optimiser le rendement sur le capital investi à long terme. Valorisation du patrimoine immobilier. | Potentiel de plus-value important. Diversification géographique. | Profil dynamique, tolérant au risque. Investisseur adepte du placement à long terme pour un potentiel revenu majeur. |
Investir dans la pierre : les Intérêts à choisir une SCPI
Les investissements en SCPI sont une excellente alternative pour diversifier votre patrimoine. Grâce à ces placements, vous pouvez :
- Fructifier votre épargne
- Constituer un patrimoine immobilier pour vos héritiers
- Former un complément de retraite
- Défiscaliser
En France, les SCPI fiscales réduisent l’imposition des associés grâce aux dispositifs de défiscalisation en place comme la loi Pinel ou la loi Malraux. Le placement en SCPI est également une bonne alternative pour les investisseurs ayant un budget limité. Déjà, avec une somme de 180 euros, ils peuvent investir dans une Société Civile de Placement Immobilier.
Les potentiels rendements attractifs et stables des SCPI représentent aussi un avantage majeur de cet investissement immobilier. En 2022, par exemple, son taux de redistribution était fixé à 4,5 % en moyenne, malgré la crise sanitaire. Il est possible d’optimiser encore plus les revenus en investissant dans les SCPI à crédit. Avec cette forme de placement, le taux de rendement est supérieur aux intérêts d’emprunts.
Axes d’amélioration des Sociétés Civiles de Placement Immobilier
Pour pleinement profiter des SCPI, privilégiez un investissement à long terme. En France, la cession des parts est soumise à des prix d’environ 10 %. Afin qu’un placement soit bénéfique en SCPI, il est donc crucial qu’il dure au moins 8 ans. Par ailleurs, un placement dans une SCPI peut vite devenir un investissement sans assurance. Avant de placer votre argent, choisissez alors des experts de l’immobilier qui ont déjà fait leurs preuves sur le marché. Voici ainsi résumés les axes d’amélioration des SCPI en général :
- Liquidité : bien qu’améliorée récemment, la liquidité des SCPI reste inférieure à celle d’autres placements
- Frais : Les SCPI sont assortis de frais de souscription et de gestion qui peuvent réduire le revenu de l’investisseur
- Risques : Si une SCPI n’est pas assez diversifiée, elle est en proie aux baisses de valeur, notamment en cas de crise de l’immobilier
- Fiscalité : La fiscalité des SCPI évolue constamment. Il est important de se renseigner des changements avant tout investissement
Iroko Zen et démembrement : la nue-propriété au cœur des évolutions de SCPI
Notons toutefois de belles innovations dans le secteur des Sociétés Civiles de Placement Immobilier. La société de gestion Iroko offre, par exemple, des SCPI comme Iroko Zen, qui ne nécessitent aucuns frais d’entrée !
Un atout très intéressant. Les investissements en nue-propriété offrent aussi des prix attractifs et une fiscalité avantageuse. Ils consistent à acquérir des parts d’une SCPI mais sans le droit de perception des loyers pendant une période déterminée.
Un démembrement de SCPI est également une pratique courante à la souscription, elle consiste à partager les parts de SCPI en Nue propriété et en usufruitier.
Notre avis d’expert sur les performances des SCPI
Une Société Civile de Placement Immobilier offre l’assurance d’une diversification de votre patrimoine. Il assure également la réduction des impôts si vous investissez dans des SCPI fiscales. De plus, contrairement à l’achat direct de biens (acquisition de propriété), il reste l’un des placements les plus accessibles à l’heure d’investir dans l’immobilier.
Néanmoins, pour un investissement dans une SCPI en France, privilégiez le long terme. Faites aussi attention aux experts de l’immobilier que vous choisissez pour ne pas courir le risque d’un investissement sans assurance. Heureusement, il existe des critères à considérer pour la sélection judicieuse d’une SCPI.
Quels critères considérer à notre avis pour choisir votre SCPI ?
Si vous recherchez des revenus stables et une diversification de votre patrimoine, étudiez ces critères.
Le taux de distribution des SCPI
Le choix d’une SCPI doit se faire en tenant compte de son taux de distribution. Exprimé en pourcentage, il indique la part perçue par les associés chaque année. Cependant, il est préférable d’analyser ce taux sur une longue période.
Pour le calculer, faites le rapport entre le dividende brut et le prix moyen de la part. Grâce à cette vérification, un investisseur peut avoir une idée de la part qui lui revient chaque année après souscription.
La forme de capitalisation de la SCPI
Il existe généralement deux formes de capitalisations de la SCPI. La première est une SCPI à capital fixe. Avec celle-ci, il est impossible de dépasser un certain seuil de capital. Dès que le montant fixé est atteint, l’investisseur doit attendre la prochaine augmentation de capital pour acquérir des parts.
La seconde forme est la SCPI à capital variable. Elle est plus flexible et beaucoup plus ouverte aux nouvelles souscriptions. Cependant, le moindre mécanisme de flux peut très vite l’affecter.
La diversité du parc immobilier
Avant d’investir dans une SCPI, il convient de vérifier la composition du parc immobilier acquis. Ce dernier est souvent constitué d’un immobilier de bureau. Seul bémol, il se montre plus sensible aux variations de conjoncture économique, en particulier en matière d’emploi. Les acquisitions en murs de magasins restent parfois plus avantageuses, sauf pendant certaines périodes.
Après vérification des composants du parc immobilier, contrôlez la situation géographique des biens. Ici, pour obtenir un avis précis sur la SCPI, les meilleures villes où investir sont à considérer. La localisation des biens immobiliers conditionne aussi l’attractivité de la fiscalité.
Les associés et le corum d’une SCPI
Le nombre d’associés présents dans une SCPI est également à étudier. En effet, cet effectif élevé de collaborateurs sera d’une importance capitale en cas de conditions défavorables sur le marché immobilier. Un corum atteint dans une SCPI témoigne par ailleurs du bon fonctionnement démocratique, de la représentativité et de la validité des décisions.
Dans ces situations, certains associés vendront logiquement leur part. Si le nombre d’associés n’est pas élevé, la SCPI risque alors de connaître quelques problèmes de liquidités en matière de gestion. Toutefois, avec un nombre de partenaires importants, le risque est sensiblement diminué.
D’autres paramètres clés à considérer
Le taux d’occupation indique l’attractivité des locaux et des loyers que proposent les SCPI. Pour qu’un placement dans les SCPI soit rentable, il faut que ce taux soit de 90% en moyenne.
Le report à nouveau de la SCPI est aussi un critère indispensable à analyser. Il correspond au fonds de réserve que les Sociétés Civiles de Placement Immobilier disposent pour faire face aux imprévus. Grâce à cette prévision, il est possible de sauvegarder les dividendes des associés à long terme. Plus ce niveau est élevé, plus l’investissement en SCPI est fiable et sécurisé.
Le délai de jouissance détermine également la fiabilité des SCPI sur le marché. Il représente la date à laquelle l’investisseur percevra des dividendes. En tenir compte aide alors à se faire un avis fiable sur les SCPI les plus efficaces.
Investir en SCPI : quelques conseils pratiques
Avant d’investir dans une SCPI, faites d’abord un bilan de votre situation patrimoniale. Cela revient à étudier sa situation personnelle et professionnelle afin de connaître ses objectifs patrimoniaux et de vie. Grâce à cet exercice, il devient plus aisé d’opter pour une solution d’investissement dans les meilleures conditions.
Pendant le choix d’une SCPI, il est conseillé de réaliser un comparatif des leaders du domaine. L’objectif est d’apprécier chaque société en fonction de certains critères clés tels que :
- Le taux d’occupation ;
- Le taux de distribution ;
- Le report à nouveau ;
- La valeur de reconstitution, etc.
L’investissement dans une SCPI peut devenir encore plus bénéfique si l’investisseur intègre les SCPI européennes à un portefeuille multi-SCPI. Cette initiative offre une fiscalité dépourvue de prélèvements sociaux, ce qui représente une économie d’environ 17,2 %. De plus, cette idée accentue la diversification sur de nouveaux pays.
Avis final sur les SCPI : l’ultime investissement dans la pierre ?
Les SCPI sont un type d’investissement immobilier assez commode pour tout investisseur. Elles n’entraînent aucune implication des épargnants dans la gestion du patrimoine immobilier acquis. Elles leur confèrent également d’autres avantages qui facilitent la diversification de ce dernier. Toutefois, ce placement présente aussi quelques risques.
C’est justement pour cette raison qu’il est conseillé de considérer quelques critères pour bien choisir une SCPI. Cependant, opter pour une SCPI avantageuse n’est pas toujours synonyme d’un investissement rentable.
Avant d’y investir votre argent, assurez-vous de suivre de bons conseils d’investissement afin d’acquérir de l’expérience. Quoi qu’il en soit, ce placement est très accessible avec un prix de placement minimum abordable.
